El sistema creado en 2005 que financia estudios universitarios —y hoy genera una de las mayores crisis de deuda de la historia de Chile
El Crédito con Aval del Estado (CAE) existe en Chile desde el año 2005, cuando entró en vigencia la Ley N° 20.027, publicada en el Diario Oficial el 11 de junio de ese año. Su diseño fue simple: el Estado no presta dinero directamente, sino que actúa como garante (aval) de créditos otorgados por bancos comerciales privados, seleccionados cada año mediante licitación pública.
La lógica era ampliar el acceso a la educación superior para jóvenes que no podían pagar sus estudios de contado ni acceder a becas. El banco pone el dinero; la institución educativa y el Estado garantizan hasta el 90% del capital más intereses en caso de impago.
Las condiciones del crédito
El CAE se entrega en Unidades de Fomento (UF), con una tasa de interés del 2% anual en UF, lo que en la práctica puede implicar un alza significativa en términos de pesos a lo largo de los años. El crédito financia hasta el total del arancel de referencia de la carrera y se devuelve en un plazo de 10, 15 o 20 años, comenzando el pago un año después del egreso o de interrumpir los estudios.
Dos décadas, un millón de deudores
Desde 2006 hasta 2024, más de 1 millón de personas solicitaron el CAE para financiar sus estudios. A diciembre de 2024, según datos de la Comisión Ingresa, había aproximadamente 966.000 deudores en etapa de pago activa. El sistema financió carreras en universidades, institutos profesionales y centros de formación técnica, convirtiéndose en el principal mecanismo de acceso a la educación superior para los sectores medios y medios-bajos de Chile.
El problema, sin embargo, llegó con fuerza: décadas después de su creación, el CAE acumula una cartera morosa de proporciones históricas, y el debate sobre su continuidad, reforma o eliminación se ha convertido en uno de los temas más sensibles de la agenda pública.
Fuentes:
- Ley N° 20.027 (Diario Oficial, 11 de junio de 2005)
- ChileAtiende — Ficha CAE: https://www.chileatiende.gob.cl/fichas/9583-credito-con-garantia-estatal-cae
- Ministerio de Educación — Proyecto FES: https://fes.mineduc.cl/proyecto-ley.html
- BancoEstado — Información CAE: https://www.bancoestado.cl/content/bancoestado-public/cl/es/home/home/productos-/creditos/credito-educacion/credito-con-aval-de-estado.html